2022国考证监会面试题库：法律岗模拟试题（二）

第二题：

2020年3月修订后的《证券法》正式实施，你了解其中注册制相关内容的演变过程吗?

【答题要点】

(1)从2013年开始，证监会即开始协助全国人大法工委组织研究《证券法》修订工作，2014年前后，整个市场的主基调是鼓励创新，这充分反映在《证券法》修订一审稿中，几乎对原《证券法》推倒重来，注册制方面提出“取消股票发行审核”、“确立股票发行注册制”，设计了一整套理想化的注册制。

(2)随着2015年6月开始股票市场发生了剧烈异常波动，随后经历多次大幅下跌，此时中央和监管部门的主基调转变为防风险，一审稿中注册制相关内容基本被搁置。2017年4月《证券法》修订二审稿只是对注册制实施做出了衔接性的规定，强调“国务院应当按照全国人大常委会关于注册制改革授权决定的要求，逐步推进股票发行制度改革”，基本沿用了原《证券法》的内容。但还是以“特别授权”的方式启动了注册制改革，2015年12月，全国人大常委会通过的《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定的决定》，正式授权实行注册制度，授权期限为两年，至此注册制试点拉开大幕。两年期满后，又再次作了授权。

(3)2018年11月，习主席在首届进博会开幕式上宣布设立科创板并试点注册制。随后，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》。与此同时，上交所、中国结算等出台了一系列注册制试点相关配套细则。注册制已是紧锣密鼓，箭在弦上。直到2019年4月，《证券法》三审稿在第二章专门设立了“科创板注册制的特别规定”专节，充实了注册制相关内容。

(4)2019年6月13日上交所科创板正式开板，首批25家公司在7月22日正式挂牌上市，科创板正式变成了现实。到2019年底已有202家公司的科创板股票发行上市申请文件获得受理，其中的70家已顺利上市，共发行43.557亿股，募集资金总额824.27亿元。结合科创板的实践，《证券法》四审稿再次修订完善了注册制相关内容，其中最重要的是全面推行注册制，而不仅限科创板注册制专节。到2019年12月28日新《证券法》最终出台，期间历时长达六年多，思路也历经多次调整，可谓一波三折。